Using his extensive knowledge of the law and contracts, veteran attorney R.J. Spjut provides a valuable framework for identifying risks in most transactions and the contractual terms and conditions used to allocate and manage those risks. Unlike other texts in this area, Transaction Risk provides a systematic description of transaction risks and the applicable contractual terms that are used to manage them. According to Spjut, "I started to think about how you would teach young associates about transaction risk. I would sit in meetings and wonder if anyone knows what they're talking about when discussing risk." This is the answer to that question, a useful introduction for the newer attorney as well as a resource for the more seasoned practitioner.

"This book is encountered within three major types of large-scale financial activity: commercial leading, fund management and investment banking trading activities. There businesses are increasingly founded upon quantitative approaches. This introductory text takes each of these activities in turn and describes the nature of the marketplace, how credit risk is measured and the quantitative tools employed to manage the exposure." -- BACK COVER.

Online transaction has become an important part of the new economy and finance. At the same time, transaction payment fraud also presents an explosive trend.This unique compendium introduces risk control theories technologies of online transaction processes, and applies the traditional security technologies and advanced behavior authentication methods to the trustworthy guarantee of online transaction systems. The comprehensive volume also promotes the development of trustworthy online transaction theory and technologies.This useful reference text will benefit researchers in the field of computer science and technologies, as well as a research reference in the field of online transaction risk prevention and control.

This work has been selected by scholars as being culturally important and is part of the knowledge base of civilization as we know it. This work is in the public domain in the United States of America, and possibly other nations. Within the United States, you may freely copy and distribute this work, as no entity (individual or corporate) has a copyright on the body of the work. Scholars believe, and we concur, that this work is important enough to be preserved, reproduced, and made generally available to the public. To ensure a quality reading experience, this work has been proofread and republished using a format that seamlessly blends the original graphical elements with text in an easy-to-read typeface. We appreciate your support of the preservation process, and thank you for being an important part of keeping this knowledge alive and relevant.

Studienarbeit aus dem Jahr 2003 im Fachbereich VWL - Internationale Wirtschaftsbeziehungen, Note: 2,0, Universität Duisburg-Essen (Institut für internationale und regionale Wirtschaftsbeziehungen), Veranstaltung: Internationalization of Firms, Sprache: Deutsch, Abstract: Das allgemeine Wechselkursrisiko ist für jedes Unternehmen bedeutend, welches Geschäfte mit ausländischen Partnern abwickelt und dabei als Fakturierungswährung eine Fremdwährung vereinbart hat. Unter dem Wechselkursrisiko versteht man dabei die Gefahr, dass durch den Übergang von einer Währung auf eine andere Währung der Erfolg eines Unternehmens beeinträchtigt wird.1 Unternehmen können allerdings auch indirekt einem Wechselkursrisiko ausgesetzt sein. Dies ist z.B. dann möglich, wenn ein ausschließlich national agierendes Unternehmen einen ausländischen Konkurrenten hat, welcher bei bestimmten Wechselkursänderungen seine Konkurrenzfähigkeit steigern kann. In der Literatur wird das allgemeine Wechselkursrisiko regelmäßig in drei verschiedene Teilkomponenten aufgegliedert. Hierbei handelt es sich um - das Währungsumrechnungsrisiko (translation risk) - das Währungstransaktionsrisiko (transaction risk) - und um das Ökonomische Wechselkursrisiko (economic risk). Das translation risk wird in der Regel von multinationalen Konzernen getragen, welche Auslandsniederlassungen in verschiedenen Währungsräumen haben. Dabei sind die Unternehmen insofern einem Risiko ausgesetzt, als dass sich Wechselkursänderungen zwischen zwei Berichtsperioden negativ auf das konsolidierte Konzernergebnis auswirken können. Bei einem Währungsverlust, welcher durch das translation risk begründet ist, ist zu beachten, dass es sich ausschließlich um einen nicht liquiditätswirksamen Verlust handelt. Erst im Falle einer Retransferierung der gesamten Aktiva und Passiva der Auslandsniederlassung an die Muttergesellschaft würde es zu einem liquiditätswirksamen Verlust kommen. [...] 1 Vgl. Büschgen (1993), S. 225.