Sinopsis: La transferencia de conocimiento de la Universidad a la sociedad es uno de los ejes sobre los cuales pivota la labor de esta institución en el siglo XXI. Se trata de un término que ha cambiado significativamente su quehacer diario, por lo que merece una detenida reflexión en la que se definan sus objetivos, contenidos y las ya visibles consecuencias de su aplicación, aportando elementos para el debate educativo a partir de la experiencia docente e investigadora de docentes del área de Teoría e Historia de la Educación de la Universidad de Málaga, con una procedencia y trayectoria académica diversa pero complementaria. De forma coordinada, los autores y autoras cuestionan los efectos del sobredimensionamiento o interpretaciones tergiversadas de ese nuevo encargo a la Universidad. En los diferentes capítulos, plantean aspectos de calado como los relacionados con cómo, mediante la transferencia, se puede lograr distorsionar y deformar las prácticas neoliberales de desigualdad y pérdida de derechos con procesos pedagógicos. También con la importancia del conocimiento teórico y su potencialidad en la propia transferencia en el ámbito educativo, el sentido social y comunitario que debe presidirla, la necesidad de que se convierta en una oportunidad para trasladar hacia la formación del docente de hoy valores y contenidos, y para promover actitudes fortalecedoras y cómplices con la eliminación cualquier tipo de discriminación, el análisis de las políticas universitarias dirigidas al planeamiento, gestión, formación y desarrollo en esta materia o el desarrollo de ejemplos de transferencia desde la historia de la educación. Por todo ello, estamos ante una obra pionera que ofrece unos contenidos que profundizan y que abren nuevas rutas interpretativas hacia la mejor comprensión de este poderoso concepto.

This book studies the measurement and the determinants of systemic risk, paying special attention to the role of the Credit Default Swaps (CDSs) either as financial instruments containing valuable information about the soundness of the reference institutions or as a market whose distress contributes to potential systemic shocks on the economy. The measurement of systemic risk is addressed from two perspectives, aggregate and individual contribution to systemic risk where the former refers to the level of systemic risk in the overall economy and the latter to the individual contribution of each financial institution to the overall systemic risk. The analysis of the determinants of the individual contribution of financial institutions to systemic risk focuses on the effect of their portfolio holdings of derivatives. Finally, this thesis studies the liquidity commonalities and their determinants in the corporate CDS worldwide markets. The main participants in these markets are systemically important financial institutions (SIFIs) and so abrupt changes in the market liquidity could cause systemic shocks on the overall economy and, as a consequence, could have adverse effects on global stability.

This thesis studies the stochastic behaviour of interest rates and commodity prices, extending the existing literature by allowing the underlying state variable to capture any possible seasonal or cyclical behaviour. In the first chapter, we propose a new model for the term structure of interest rates assuming that the instantaneous spot rate converges to a cyclical long-term level characterized by a Fourier series. Under this framework, we derive analytical expressions for the valuation of bonds and several interest rate derivative assets. The second chapter introduces a new square-root model for the yield curve where both the mean reversion level and the volatility are described by a harmonic oscillator. This model specification incorporates a good deal of flexibility preserving the analytical tractability. In the final chapter, we present a model for the logarithm of the commodity spot price with a reversion to a time dependent long-run level described by a Fourier series, obtaining closed-form expressions for a wide range of derivatives and study the fitting performance to market data.