This book gathers the proceedings of the 2018 International Conference on Digital Science (DSIC’18), held in Budva, Montenegro, on October 19 – 21, 2018. DSIC’18 was an international forum for researchers and practitioners to present and discuss the latest innovations, trends, results, experiences and concerns in Digital Science. The main goal of the Conference was to efficiently disseminate original findings in the natural and social sciences, art & the humanities. The contributions address the following topics: Digital Agriculture & Food Technology Digital Art & Humanities Digital Economics Digital Education Digital Engineering Digital Environmental Sciences Digital Finance, Business & Banking Digital Health Care, Hospitals & Rehabilitation Digital Media Digital Medicine, Pharma & Public Health Digital Public Administration Digital Technology & Applied Sciences Digital Virtual Reality

Esta obra expone los aspectos fundamentales para abordar una adecuada gestión del riesgo operacional, y por lo tanto está destinada, principalmente, a las instituciones y profesionales que se ven inmersos en dicha gestión. Además, al tratarse de una obra completa, que aborda en forma progresiva, pero también con identidad propia, cada aspecto tratado, resulta de gran utilidad para todos los interesados en el riesgo operacional desde cualquier perspectiva. El contenido de este libro recoge la experiencia de reconocidos profesionales del sector financiero, pioneros y expertos en esta área, unida a la visión de académicos y otros agentes, tanto españoles como del Reino Unido, vinculados a la misma que desarrollan sus actividades en el ámbito de la consultoría, auditoría o supervisiónregulación. Su oportunidad, dada la reciente entrada en vigor de Basilea II, y la novedad que supone abordar en español un tema de la máxima importancia y actualidad, sobre el que no hay bibliografía de referencia en nuestro idioma, dotan a este libro de la máxima relevancia e interés. Índice PRESENTACIÓN Rector de la Universidad de Cantabria RELACIÓN DE AUTORES EDITORA PRÓLOGO JAVIER TORRES RIESCO. Santander INTRODUCCIÓN ANA FERNÁNDEZ-LAVIADA PRIMERA PARTE - CAPÍTULO 1: La gestión del riesgo operacional: una revisión de su regulación y de los avances en España ANA FERNÁNDEZ-LAVIADA Y FRANCISCO JAVIER MARTÍNEZ GARCÍA. Univ. de Cantabria - CAPÍTULO 2: La invención del riesgo operacional MICHAEL POWER. LSE - CAPÍTULO 3: El riesgo operacional en el gobierno corporativo JOSÉ ANTONIO ARCENEGUI RODRIGO Y VICENTE OBRERO CASTILLA. CajaSur SEGUNDA PARTE - CAPÍTULO 4: Marco de gestión del riesgo operacional JORDI GARCÍA RIBAS. BBVA - CAPÍTULO 5: La creación de un departamento de riesgo operacional VIRGINIA GONZÁLEZ SIERRA Y ESTÍBALIZ LÓPEZ FERNÁNDEZ. Banesto - CAPÍTULO 6: Tipología y codificación de los eventos de riesgo operacional MIGUEL ANDUIG ALDEA Y ANTONIO LÓPEZ ÁLVAREZ. Banco Sabadell - CAPÍTULO 7: Metodología para la evaluación cualitativa del riesgo operacional: la involucración de los directivos en el control - mitigación del riesgo operacional mediante la realización de los planes de acción JOSÉ MARTÍN VALLIRIAÍN. Caja Castilla-La Mancha - CAPÍTULO 8: Integración de los métodos cuantitativo y cualitativo XAVIER GIMENO COMA. Caixa Catalunya - CAPÍTULO 9: La importancia de las herramientas en la gestión práctica del riesgo operativo. La experiencia en un grupo financiero multinacional PUBLIO VÁZQUEZ ALONSO. Santander - CAPÍTULO 10: Indicadores de riesgo: base para el seguimiento y control del riesgo operacional JOSÉ PEDRO ARRANZ ÁLAMO Y MANUEL RODRÍGUEZ LÓPEZ. Caixa Galicia - CAPÍTULO 11: Mapa de riesgos: herramienta de identificación y gestión de riesgos MANUEL RODRÍGUEZ LÓPEZ Y JOSÉ PEDRO ARRANZ ÁLAMO. Caixa Galicia - CAPÍTULO 12: Valor en riesgo operacional CAROL ALEXANDER. ICMA Centre - CAPÍTULO 13: Impacto del riesgo operacional en los procesos de las entidades financieras CIPRIANO RIVERA BRAVO. CECA - CAPÍTULO 14: El entorno AMA: los datos y su tratamiento SANTIAGO CARRILLO MENÉNDEZ, MERCEDES MARHUENDA COLLADO Y ALBERTO SUÁREZ GONZÁLEZ. Risklab e Indra TERCERA PARTE - CAPÍTULO 15: La validación de los modelos avanzados en riesgo operacional Ma ÁNGELES NIETO GIMÉNEZ-MONTESINOS Y CARLOS CORCÓSTEGUI CORTINA. Banco de España - CAPÍTULO 16: La implementación de la directiva de capital europea en el Reino Unido ANDREW SHEEN. UK Financial Services Authority - CAPÍTULO 17: La visión del auditor interno sobre el riesgo operacional JOSÉ ANTONIO FERNÁNDEZ-MADRAZO, GABINO RODRÍGUEZ NAVAMUEL Y JOSÉ ANTONIO ROSICH PARTE. Caja Cantabria - CAPÍTULO 18: Visión y experiencia del consultor en la implementación de un sistema de gestión de riesgo operacional RAFAEL COSTERO FERNÁNDEZ. Ernst & Young - CAPÍTULO 19: Reflexiones e ideas desde el punto de vista del consultor ISMAEL MORENO ÁLVAREZ. Ernst & Young

This book is ideal for practicing experts in particular actuaries in the field of property-casualty insurance, life insurance, reinsurance and insurance supervision, as well as teachers and students. It provides an exploration of Credibility Theory, covering most aspects of this topic from the simplest case to the most detailed dynamic model. The book closely examines the tasks an actuary encounters daily: estimation of loss ratios, claim frequencies and claim sizes.

Benchmarking has become a key tool in the water industry to promote and achieve performance targets for utilities. The use of this tool for performance improvement through systematic search and adaptation of leading practices, has expanded globally during the past decade. Many ongoing projects worldwide aim to address different needs and objectives, in varying contexts, with outstanding results and impact. Benchmarking Water Services provides valuable information to everyone interested in benchmarking in the water industry. The text is aimed at utilities considering joining a benchmarking project, experienced practitioners in charge of organizing a benchmarking exercise, consultants, regulators and researchers. The document is presented with a clear practice oriented approach and can be used as a how-to-benchmark guide presented from different perspectives (participants, organizers, supervising bodies). Readers will gain practical insight on real life benchmarking practices and will benefit from the experiences gained in some of the leading benchmarking projects of the water industry (including the IWA-WSAA benchmarking efforts, the European Benchmarking Co-operation and the several benchmarking projects carried out in Austria and Central Europe). The manual also presents the new IWA Benchmarking Framework, which aims to harmonize the terms used to describe benchmarking and performance indicators practices in the water industry, guaranteeing a more fluent and efficient communication. This Manual of Best Practice is edited by the IWA Specialist Group on Benchmarking and Performance Assessment, and co-published by AWWA and IWA Publishing. Praise for Benchmarking Water Services: "The continual trend of conceptual to specifics throughout the book provides for an educational experience each time the book is either casually perused or carefully studied." "The authors (Cabrera, Haskins and Fritiz) diligently pursue the focus of improvement." "Benchmarking Water Services is an in depth and practical ‘must have’ guide for any utility currently engaged in or planning to develop a benchmarking process" - Gregory M. Baird (2012) Benchmarking: An International Journal 19:2. More information about the book can be found on the Water Wiki in an article written by the author: http://www.iwawaterwiki.org/xwiki/bin/view/Articles/TheNewIWABenchmarkingFramework A Spanish language version of this book is available as a free eBook: http://www.iwawaterwiki.org/xwiki/bin/view/Articles/eBookTitlesfromIWAPublishingFreetoDownload-Volume2#HBenchmarkingParaServiciosdeAgua

The book provides detailed descriptions, including more than 550 mathematical formulas, for more than 150 trading strategies across a host of asset classes and trading styles. These include stocks, options, fixed income, futures, ETFs, indexes, commodities, foreign exchange, convertibles, structured assets, volatility, real estate, distressed assets, cash, cryptocurrencies, weather, energy, inflation, global macro, infrastructure, and tax arbitrage. Some strategies are based on machine learning algorithms such as artificial neural networks, Bayes, and k-nearest neighbors. The book also includes source code for illustrating out-of-sample backtesting, around 2,000 bibliographic references, and more than 900 glossary, acronym and math definitions. The presentation is intended to be descriptive and pedagogical and of particular interest to finance practitioners, traders, researchers, academics, and business school and finance program students.